손실 줄이고 수익 높이는 전략, 네이버금융 투자지표 분석 활용법

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하수는 손익계산서를 보고, 중수는 현금흐름표를 보며,
고수는 재무상태표를 본다는 말이 있습니다.

 

이 말은 과거 재무흐름을 파악해야 제대로 된 가치분석이라는 의미죠. 그래서 재무 비율을 본다는 말은 5년 동안의 기업지표와 주가와의 상관관계가 있는지를 분석한다는 의미입니다. 자 그러면 주가와 연동되는 비율은 어떤 것들이 있는지 확인해 보시죠.

 

네이버 증권

 

네이버 증권에 들어가 NAVER의 투자 지표를 보고 기업의 현재 상황을 살펴보겠습니다. 

 

부채비율, 순부채비율, 이자보상배율

네이버 금융(증권) 기준으로 설명드리겠습니다. 네이버 모바일도 있으니 참고하시면 됩니다. 이 지표는 종목분석 > 투자지표 > 안정성 탭에서 해당 지표를 볼 수 있습니다. 

부채비율 = 부채총계/자본총계

 

네이버 부채비율

 

일반적로 부채비율은 점점 줄어들수록 좋습니다. 자본과 부채의 비율이기 때문에 부채가 점점 줄어들수록 안정적인 회사라 할 수 있습니다. 네이버는 40%대에서 늘어나고 있지는 않습니다. 

순부채 = 총차입금 - 현금 및 현금등가물

네이버 순부채비율

 

다음 순부채비율은 자본총계 중 순부채 비율입니다. 순부채는 1년 안에 현금화할 수 있는 금액이 500억이고, 갚을 금액이 100억이면 순부채는 -400억 됩니다. 좋은 기업은 이 마이너스 금액이 점점 커집니다.

 

이는 현금성 자산이 늘어나 현금 흐름이 좋아진다는 의미죠. 총차입금은 매입채무를 제외한 사채, 단기차입금, 유동성장기부채 등이 있습니다. 네이버의 경우는 22년, 23년 +가 됐다가, 다시 - 금액으로 바꼈습니다. 이는 현금 상황이 좋아졌다는 의미입니다. 

 

만약, 갑자기 마이너스가 금액이 줄어들거나 플러스(+)가 되는 경우가 있는데요. 이는 현금흐름이 악화돼서 일수도 있지만 아닐 수도 있습니다. 꼭 현금흐름표에서 유동자산이 비유동자산으로 변경됐는지 확인해 보시기 바랍니다.

이자보상배율 = 영업이익/이자비용

 

네이버 이자보상배율

 

이자보상배율은 번 돈으로 이자 지급 가능한지를 보는 지표입니다. 낼 이자금액이 없거나 점점 줄어드는 기업이 좋습니다. 네이버의 경우는 23년 11.72%로 매년 이자보상배율이 줄어들고 있습니다. 

 

만약, 영업이익이 나오는데 이자로 다 나가는 기업은 장기적으로 좋지 않겠죠. 특히 고금리 시기에는 회사 상황이 위축될 수 있습니다.

매출액증가율

종목분석 > 투자지표 > 성장성 탭에서 해당 지표를 볼 수 있습니다.

매출액증가율 = 당기 매출/전기 매출 * 100 - 100

 

네이버 매출액증가율

 

기업이 싱품이 더 많이 팔리면 증가한 비율입니다. 5연 동안 계속 증가하는 기업이 좋습니다. 매출은 증가하나 일시적으로 영업이익이 거의 없거나 줄어드는 경우도 있습니다.

 

네이버 매출액증가율의 경우 21년이 피크였고 22년, 23년으로 내려가는 추세입니다. 이때 주가는 급락하는데 그 낙폭이 과도하면 매수 기회인데요.

 

기업의 경쟁력 변화 없이 주가만 내려간 경우가 생각보다 많습니다. 이럴 경우 다음번에 영업이익률이 조금만 증가해도 주가는 가파르게 올라갑니다.

 

 

영업이익률, ROE(자기자본이익률)

종목분석 > 투자지표 > 수익성 탭에서 해당 지표를 볼 수 있습니다.

영업이익률 = 영업이익/매출액 * 100

 

네어버 영업이익률

영업이익률은 총매출에 대비 얼마나 이익이 남는지입니다. 영업이익률이 10% 이상 되면 괜찮은 기업인데요. 네이버는 22년 23년에도 15% 이상의 영업이익률을 내고 있습니다.

 

특히 영업이익률이 20% 이상인데 매출이 크게 증가하면 기업 실적이 크게 개선됩니다. 결국 주가도 올라갑니다. 

자기자본이익률(ROE) = 당기순이익/평균 자기자본 * 100

 

네이버 ROE

 

ROE는 아주 중요한 지표입니다. 영업이익을 평균 자기 자본으로 나눈 값이기 때문에 회사의 자본을 얼마나 잘 이용하는지에 대한 지표입니다. 네이버는 21년 roe 106.72로 최고점을 찍은 후 최근에는 3~4%대의 roe를 보이고 있습니다.

 

중요한 것은 지속으로 유지하는가입니다. 만약, 지속하지 않으면 볼 것도 없습니다. 영업이익률이 20% 이상이면서, ROE도 20% 이상 기업은 투자매력이 높은 기업이라 할 수 있습니다. 

마무리

네이버 증권에 들어가 나오는 투자지표로 기업을 분석하는 방법을 알아보았는데요. 전자공시에 들어가 사업보고서를 읽지 않더라도 네이버에서 제공하는 투자지표를 활용할 수 있습니다. 투자지표는 여러 기업들을 비교하기에 가장 좋은 지표입니다.

 

NAVER 네이버 주가 정체 이유와 전망: 놓치지 말아야 할 투자 포인트

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